E-Book Overview
Архангельск: Изд-во АГТУ, - 2006, - 96 с.
Даны рекомендации по решению задач управления рисками предприятий реального секгора экономики, коммерческих банков, инвесторов на рынке ценных бумаг. Предназначены для студентов специальностей 0604, 0611 всех форм обучения.Подход авторов к преподаванию дисциплины базируется на следующих положениях: бизнес-процессы носят вероятностный характер, прибыль предпринимателя является платой за риск; риски реального сектора экономики и финансовой сферы во многом взаимозависимы; RМ использует системный подход к ранжированию рисков и выбору приоритетных рисков в анализируемых периодах; Стремление к максимальной прибыли и минимальному риску приводит инвестора к противоречию, которое возможно разрешить путем принятия концепции приемлемого риска.Предлагаемые вниманию читателей методические рекомендации могут быть использованы на практических занятиях и в самостоятельной работы студентов. В пособие включены материалы из отечественных и зарубежных учебников,нормативных актов, публикаций в периодических изданиях.Введение.<strong>Методы измерения и управления рисками.<strong>Основные правила риск-менеджмента.<strong>Риски предприятий реального сектора экономики. - Ценовой риск. - Уровень производственно-финансового левериджа как показатель бизнес-риска. - Оценка риска на основе анализа целесообразности затрат. - Оценка влияния факторов риска, связанных с финансовым состоянием предприятия.<strong>Банковские риски. - Процентный риск. - Взаимосвязь процентного риска коммерческого банка с объемом привлеченных ресурсов. - Валютные риски.<strong>Инвестиционные риски. - Методы анализа рисков инвестиционных проектов. - Доходность и риск портфельных инвестиций. - Риски долговых финансовых инструментов.<strong>Управление рисками при помощи опционов. - Хеджирование при помощи опциона колл. Определение коэффициента хеджирования. - Многопериодная биномиальная модель оценки опциона колл. - Модель оценки опционов Блэка-Шоулза.Тесты.Литература.Приложения.
E-Book Content
Ф е д е р а л ь н о е а г е н т с т в о пО о б р а з о в а н и ю Архангельский государственный технический университет Институт экономики, финансов и бизнеса ПРЕДПРИНИМА ТЕЛЬ С КИЕ РИСКИ Учебно-методическое Архангельск 2006 пособие Рассмотрены и рекомендованы к изданию методической к о м и с с и е й И н с т и т у т а э к о н о м и к и , ф и н а н с о в и бизнеса Архангельского государственного технического университета 14 д е к а б р я 2005г. Составители: А. П. Т а р у т и н , ст. преп.; Л. Ю . Л а с к и н а , ассист. Рецензент Н . И . П е т р и к , д о ц . , канд. с.-х. наук У Д К 330.131.7 Тарутин А.П., Ласкина Л.Ю, Предпринимательские риски: Учебном е т о д и ч е с к о е пособие. - Архангельск: И з д - в о А Г Т У , 2006. - 96 с. П о д г о т о в л е н ы к а ф е д р о й ф и н а н с о в и кредита И Э Ф Б А Г Т У . Даны рекомендации по р е ш е н и ю задач п р е д п р и я т и й р е а л ь н о г о сектора э к о н о м и к и , весторов на рынке ценных по управлению рисками коммерческих банков, ин бумаг. П р е д н а з н а ч е н ы для с т у д е н т о в с п е ц и альностей 080105.65 « Ф и н а н с ы и к р е д и т » и 080507.65 « М е н е д ж м е н т о р г а н и з а ц и и » всех ф о р м обучений. Ил. 12. Табл. 65. Б и б л и о г р . 47 назв. ©Архангельский государственный т е х н и ч е с к и й у н и в е р с и т е т , 2006 © Т а р у т и н А . П., Л а с к и н а Л . Ю . ВВЕДЕНИЕ С о г л а с н о Г р а ж д а н с к о г о кодекса Р Ф ст.2, « п р е д п р и н и м а т е л ь с к о й я в л я е т с я самостоятельная, о с у щ е с т в л