Game Theory In Jurisprudence

© Copyright by Wojciech Załuski & Copernicus Center Press, 2013 Editing: Aeddan Shaw Cover design: Mariusz Banachowicz Layout: Mirosław Krzyszkowski Typesetting: MELES-DESIGN The publication of this book was financed by the National Science Center (grant Maestro, no. 2012/04/A/HS5/00655) ISBN 978-83-7886-035-8 ISBN 978-83-7886-054-9 (e-book) Kraków 2013 Publisher: Copernicus Center Press Sp. z o.o., pl. Szczepański 8, 31-011 Kraków, tel/fax (+48) 12 430 63 00 e-mail: [email protected] www.ccpress.pl In loving memory of my Father, Jan Załuski (1944–2012) Table of contents Acknowledgements .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .   13 Preface .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .   15 Part I Introduction to game theory Chapter 1. The basics of game theory.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .   19   1. Twelve questions about game theory .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .   19   2. What is game theory?.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .   19   3. What are the branches of game theory? .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .   21   4. What are the functions of game theory?.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .   23   5. What is a game? .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .   24   6. What assumptions does game theory make regarding players?.  .  .  .  .  .  .   25    6.1. Instrumental rationality . .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .   25    6.2. Common knowledge of rationality .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .   29   7. What does game theory assume about players’ knowledge? .  .  .  .  .  .  .  .  .   31   8. How can games be presented? .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .   33   9. What are the main types of games? .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .   34 10. What are the basic solution concepts of non-cooperative    game theory?. .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .   35    10.1. Dominance.  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .  .   35    10.2. Nash equilibrium.  .  .  .  .  .  .