E-Book Content
Business Case Analysis with R Simulation Tutorials to Support Complex Business Decisions Robert D. Brown III Business Case Analysis with R: Simulation Tutorials to Support Complex Business Decisions Robert D. Brown III Cumming, Georgia, USA ISBN-13 (pbk): 978-1-4842-3494-5 https://doi.org/10.1007/978-1-4842-3495-2 ISBN-13 (electronic): 978-1-4842-3495-2 Library of Congress Control Number: 2018935875 Copyright © 2018 by Robert D. Brown III Any source code or other supplementary material referenced by the author in this book is available to readers on GitHub via the book’s product page, located at www.apress.com/9781484234945. For more detailed information, please visit http://www.apress.com/source-code. Contents Introduction.............................................................................................................xv Part 1: Business Case Analysis with R............................................................ 1 Chapter 1: A Relief from Spreadsheet Misery ���������������������������������������������������������� 3 Why Use R for Business Case Analysis? ��������������������������������������������������������������������������������������� 3 What You Will Learn ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 8 What You Will Need ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 8 Chapter 2: Setting Up the Analysis ��������������������������������������������������������������������������� 9 The Case Study ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 9 Deterministic Base Case ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� 9 The Risk Layer ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 10 Abstract the Case Study with an Influence Diagram ������������������������������������������������������������������� 11 Set Up the File Structure ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 15 Style Guide ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 16 Write the Deterministic Financial Model ������������������������������������������������������������������������������������� 18 Data File �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 18 CAPEX Block �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 21 Sales and Revenue Block ������������������������������������������������������������������������������������������������������ 27 OPEX Block ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 30 Pro Forma Block �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 31 Net Present Value ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 33 Write a Pro Forma Table �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 38 Conduct Deterministic Sensitivity Analysis ��������������������������������������������������������������������������������� 40 Chapter 3: Include Uncertainty in the Financial Analysis ��������������������������������������� 47 Why and How Do We Represent Uncertainty? ���������������������������������������������������������������������������